• Ипотека в ноябре выросла на 2,8%, прирост более +2% наблюдается девятый месяц подряд, что является рекордно продолжительной серией
  • За 12 месяцев прирост ипотеки, без учета секьюритизации, составил +34,9%, что на треть больше исторического рекорда 2021 года, но пик прироста скорее всего пройден
  • Корпоративное кредитование в ноябре выросло на 2%, третий лучший результат в 2023 году, суммарно за 12 месяцев – +20,5%
  • Качество кредитного портфеля в ноябре продолжило улучшаться, по корпоративному портфелю просрочка на минимумах середины 2015 года, по розничному – с конца 2008 года

РИА Рейтинг – 15 янв. Кредитование в ноябре показало в целом достаточно хорошие темпы прироста с учетом роста ставок в экономике и в целом их текущего уровня. При этом в ноябре наблюдались достаточно высокие темпы прироста корпоративного кредитования, которые сопоставимы с динамикой последних месяцев. В розничном кредитовании отмечается замедление выдачи ипотеки, а темпы беззалогового кредитования были слабейшими с марта 2023 года. В свою очередь качество кредитного портфеля на балансах банков в ноябре продолжило улучшаться до многолетних максимумов.

В части корпоративного кредитования ноябрь оказался в целом достаточно хорошим, лишь немного уступающим рекордным месячным результатам 2023 года. Объем корпоративных кредитов в реальном выражении, выданных банками за месяц увеличился на 2%, против +2,3% в рекордном для 2023 года октябре. По данным Банка России, почти четверть прироста в ноябре обеспечили крупные сделки слияний и поглощений (M&A), также достаточно большой объем корпоративного кредитования пришелся на финансирование строительства жилья. В остальном прирост корпоративного кредитования был более равномерно распределен по отраслевому признаку.

В целом же ноябрь стал четвертым месяцем из пяти последних с приростом корпоративного кредитования более 2% и восьмым месяцем в 2023 году с приростом +1,5% и более. Таким образом, темпы прироста корпоративного кредитования находятся на очень высоком уровне по историческим меркам, что во многом связано с большим количеством льготных программ.

Объем корпоративного кредитования с 1 декабря 2022 года по 1 декабря 2023 года увеличился 20,5%. Сопоставимые темпы прироста корпоративного кредитования до 2023 года последний раз наблюдались в далеком 2012 году. Таким образом, повышение ставок в экономике пока не сильно повлияло на динамику корпоративного кредитования.

Розничное кредитование третий месяц подряд показывает замедление темпов прироста, однако даже текущую динамику тяжело назвать слабой. Особенно впечатляюще результат выглядит на фоне радикального роста ставок в экономике и ужесточения условий кредитования. Суммарный портфель розничных кредитов, выданных физическим лицам за ноябрь увеличился на 1,6%, что стало наименьшим приростом с марта 2023 года. Для сравнения в предыдущие шесть месяцев среднемесячный прирост был на уровне 2,5%. По мнению экспертов РИА Рейтинг, высокие процентные ставки в экономике продолжат замедлять темпы прироста розничного кредитования, и, скорее всего, в 2024 году месячная динамика будет заметно слабее результатов аналогичного периода 2023 года.

На скользящем 12 месячном отрезке, по состоянию на 1 декабря 2023 года, прирост розничного кредитования оказался рекордным с 2013 года. Объем кредитов, выданных физическим лицам, за 12 последних месяцев вырос на 24,3%. Стоит отдельно отметить, что еще на 1 марта 2023 года прирост за 12 месяцев составлял только 8,2%, таким образом, месячные темпы прироста в 2023 году были очень большими по меркам последних лет.

Темпы прироста ипотечного кредитования в ноябре оказались очень хорошими в исторической перспективе, но заметно слабее результатов последних трех месяцев. Реальный прирост ипотечного портфеля в ноябре составил +2,8%, что уступает месячной динамике последних трех месяцев. Для сравнения темпы прироста в августе, сентябре и октябре были на уровне +3,7% и +4,1% и +2,9% соответственно. По мнению экспертов РИА Рейтинг, высокие темпы прироста в последние месяцы связаны с существенной разницей процентных ставок между льготной ставкой и ставками в экономике, как следствие многие заемщики пытаются «прыгнуть в последний вагон» и взять выгодную ипотеку. В целом, скорее всего, результат сентября и особенно октября – это рекорд на многие годы. Таким образом, пик прироста ипотеки уже пройден, и впоследствии будет возврат к нормальным уровням +10-20% за год.

За последние 12 месяцев, по состоянию на 1 декабря, реальный прирост ипотеки ускорился до 34,9%, что является рекордом и свидетельствует о настоящем ипотечном буме. По мнению экспертов РИА Рейтинг, в декабре темпы прироста могут быть также достаточно хорошими за счет продолжения масштабной выдачи льготной ипотеки. При этом стоит отметить, что в конце декабря 2023 года и начале января 2024 года были существенно ужесточены условия по льготной ипотеке, и можно ожидать, что в ближайшие месяцы темпы прироста могут более заметно снизиться.

Беззалоговое кредитование в ноябре характеризовалось относительно небольшим приростом по меркам 2023 года. Согласно статистике Центробанка РФ, прирост беззалогового кредитования за месяц составил 1%, что стало слабейшим результатом с марта 2023 года. Для сравнения с мая по сентябрь прирост составлял 1,5% и более. По мнению экспертов РИА Рейтинг, замедление темпов прироста беззалогового кредитования в последние месяцы связано с ростом процентных ставок, а также из-за ужесточения условий выдачи со стороны банков после очередного повышения макропруденциальных надбавок по беззалоговому кредитованию. Темпы прироста беззалогового кредитования за 12 месяцев, по состоянию на 1 декабря, составили 15,9%, повторив результат ноября. Стоит отметить, что беззалоговое кредитование на 12 месячном отрезке перестало ускоряться, впервые с февраля 2023 года.

Качество кредитного портфеля в ноябре продолжило улучшаться до многолетних максимумов. На долю просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле на 1 декабря 2023 года приходится только 4%, что на 1 процентный пункт меньше чем на аналогичную дату 2022 года. Таким образом, по итогам ноября уровень просроченной задолженности находится на уровне начала 2015 года.

Качество розничного портфеля в ноябре также продолжило улучшаться до максимумов последних лет. На просроченную задолженность на 1 декабря в розничном портфеле приходится 3,6%. При этом снижение просрочки относительно 1 декабря 2022 года составило 0,7 процентных пункта. Стоит отметить, что по розничному портфелю просроченная задолженность меньше была последний раз в конце 2008 года. По мнению экспертов РИА Рейтинг, текущий уровень в целом свидетельствует о высоком качестве розничного кредитного портфеля, что во многом связано с быстрым ростом наименее рискового кредитования – ипотеки.

Центр экономических исследований «РИА Рейтинг» медиагруппы «Россия сегодня» – один из ведущих аналитических центров России, ведущий свою историю с 2011 года, специализируется на оценке финансово-экономического положения стран, регионов, компаний, банков, отраслей и кредитных рисков. Основными направлениями деятельности РИА Рейтинг являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, других экономических субъектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» – международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. МИА «Россия сегодня» представляет линейку информационных ресурсов агентства: РИА Новости, РИА Новости Спорт, РИА Новости Недвижимость, Прайм, РИА Рейтинг, ИноСМИ, Социальный навигатор. За рубежом медиагруппа представлена международным новостным агентством и радио Sputnik. Следите за новостями МИА «Россия сегодня» в телеграм-канале пресс-службы – «Зубовский, 4»